Un verdadero golpe a la cátedra, una bomba mediática lanzada al medio del mercado mundial de streaming es la que lanzó Netflix este viernes 5 de diciembre, ya que el servicio más popular de transmisión acaba de cerrar la adquisición de Warner Bros. y toda la cartera de HBO Max y de TNT Sports.
La transacción en efectivo y acciones está valorada en 27,75 dólares por acción de WBD (sujeto a un collar como se detalla más abajo), con un valor empresarial total de aproximadamente 82.700 millones de dólares (valor de capital de 72.000 millones de dólares). Se espera que la operación se cierre tras la separación previamente anunciada de la división Global Networks de WBD, Discovery Global, en una nueva empresa cotizada en bolsa, que ahora se espera que se complete en el tercer trimestre de 2026.
Esta adquisición une dos negocios pioneros del entretenimiento, combinando la innovación de Netflix, su alcance global y su servicio de streaming de primer nivel con el legado centenario de narración de clase mundial de Warner Bros. Franquicias, series y películas queridas como La teoría del Big Bang, Los Soprano, Juego de Tronos, El Mago de Oz y el Universo DC se unirá al extenso portafolio de Netflix, que incluye Miércoles, La Casa de Papel, Bridgerton, Adolescenciay Extracción, creando una oferta de entretenimiento extraordinaria para audiencias de todo el mundo.
“Nuestra misión siempre ha sido entretener al mundo”, dijo Ted Sarandos, co-CEO de Netflix. “Combinando la increíble biblioteca de series y películas de Warner Bros.—de clásicos atemporales como Casablancay Ciudadano Kanea favoritos modernos como Harry Potter y Amigos—con nuestros títulos que definen la cultura como STranger Things, KPop Cazadores de Demonios y Juego del Calamar, podremos hacerlo aún mejor. Juntos, podemos ofrecer al público más de lo que aman y ayudar a definir el próximo siglo de narración.”
“Esta adquisición mejorará nuestra oferta y acelerará nuestro negocio durante las próximas décadas”, continuó Greg Peters, co-CEO de Netflix. “Warner Bros. ha ayudado a definir el entretenimiento durante más de un siglo y sigue haciéndolo con ejecutivos creativos fenomenales y capacidades de producción. Con nuestro alcance global y nuestro modelo de negocio probado, podemos introducir a una audiencia más amplia en los mundos que crean, dando a nuestros miembros más opciones, atrayendo a más fans a nuestro servicio de streaming de primer nivel, fortaleciendo toda la industria del entretenimiento y creando más valor para los accionistas.”
“El anuncio de hoy combina a dos de las mejores compañías de narración del mundo para ofrecer a aún más personas el entretenimiento que más les gusta ver”, dijo David Zaslav, presidente y CEO de Warner Bros. Discovery. “Durante más de un siglo, Warner Bros. ha fascinado al público, captado la atención mundial y moldeado nuestra cultura. Al unirnos con Netflix, garantizaremos que la gente de todo el mundo siga disfrutando de las historias más resonantes del mundo durante generaciones venideras.”
Cómo cambiará el mercado esta alianza
- Fortalezas y activos complementarios: Los estudios de Warner Bros. son de primer nivel, siendo reconocidos como un proveedor líder de títulos de televisión y entretenimiento filmado. HBO y HBO Max también ofrecen una oferta atractiva y complementaria para los consumidores. Netflix espera mantener las operaciones actuales de Warner Bros. y aprovechar sus fortalezas, incluyendo estrenos cinematográficos de películas.
- Más opciones y mayor valor para los consumidores: Al añadir las amplias bibliotecas de cine y televisión y la programación de HBO y HBO Max, los miembros de Netflix tendrán aún más títulos de alta calidad entre los que elegir. Esto también permite a Netflix optimizar sus planes para los consumidores, mejorando las opciones de visualización y ampliando el acceso al contenido.
- Una industria del entretenimiento más fuerte: Esta adquisición mejorará las capacidades de los estudios de Netflix, permitiendo a la compañía ampliar significativamente la capacidad de producción estadounidense y seguir incrementando la inversión en contenido original a largo plazo, lo que creará empleos y fortalecerá la industria del entretenimiento.
- Más oportunidades para la comunidad creativa: Al unir la experiencia de los miembros de Netflix y su alcance global con las reconocidas franquicias y la extensa biblioteca de Warner Bros., la compañía creará un mayor valor para el talento, ofreciendo más oportunidades para trabajar con la querida propiedad intelectual, contar nuevas historias y conectar con un público más amplio que nunca.
- Más valor para los accionistas: Al ofrecer a los miembros una selección más amplia de series y películas de calidad, Netflix espera atraer y retener a más miembros, generar más participación y generar ingresos y rentas operativas incrementales. La empresa también espera lograr al menos entre 2.000 y 3.000 millones de dólares en ahorros de costes anuales para el tercer año y prevé que la transacción sea acumulativa respecto a las ganancias por acción según los GAAP para el segundo año.
Según los términos del acuerdo, cada accionista de WBD recibirá 23,25 dólares en efectivo y 4,50dólares 1 en acciones ordinarias de Netflix por cada acción de WBD en circulación al cierre de la transacción. La transacción valora a Warner Bros. Discovery en 27,75 dólares por acción, lo que implica un valor total de capital de aproximadamente 72.000 millones de dólares y un valor empresarial de aproximadamente 82.700 millones de dólares.
